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应收账款管理
一、应收账款的功能与成本
（一）应收账款的功能
1.增加销售的功能
增加的收益＝增加的销售量×单位边际贡献
2.减少存货的功能
存货资金占用成本、仓储与管理费用等会相应减少，从而提高企业收益。
（二）应收账款的成本
1.机会成本
（1）含义：因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。
（2）计算：
2.管理成本
3.坏账成本
应收账款的坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率
（三）应收账款的管理目标
只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销。
二、应收账款信用政策
（一）应收账款信用政策的主要内容 | 内容 | 阐释 | | 信用标准 | 信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。 | | 信用条件 | 信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限、折扣期限和现金折扣三个要素组成。 | | 收账政策 | 收账政策是指信用条件被违反时，企业采取的收账策略 |
（二）应收账款信用政策决策分析方法（差量分析）
①计算收益的增加：
＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献
②计算实施信用政策成本的增加：
第一：计算占用资金的应计利息增加（应收账款、存货和应付账款）
第二：计算收账费用和坏账损失增加
第三：计算折扣成本的增加（若提供现金折扣时）
③计算改变信用期的增加税前损益：收益增加－成本费用增加
决策原则：如果改变信用期增加的税前损益大于0，可以改变。 | 【例题】A企业拟将目前信用条件“n/30”，改为“0.8/30，n/60”，改变之后估计会有一半顾客（按销售额计算）享受现金折扣。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如表。 | 项目 | n/30 | 0.8/30,n/60 | | 全年销售量（件） | 100000 | 120000 | | 全年销售额（单价5元） | 500000 | 600000 | | 变动成本（每件4元） | 400000 | 480000 | | 可能发生的收账费用（元） | 3000 | 4000 | | 可能发生的坏账损失（元） | 5000 | 9000 | | 存货水平（件） | 9000 | 20000 |
| | | 『正确答案』
（1）增加的收益
增加收益＝增加收入－增加的变动成本
＝（600000－500000）－（480000－400000）＝20000（元）
或：＝增加的销售量×（单价－单位变动成本）
＝（120000－100000）×（5－4）＝20000（元）
（2）增加应收账款占用资金的应计利息
改变信用条件前的应收账款应计利息
改变信用条件之后的平均收账期＝30×50%＋60×50%＝45（天）
改变信用条件后应收账款应计利息
增加应收账款占用资金的应计利息＝9000－5000＝4000（元）
（3）存货增加占用资金应计利息
＝（20000－9000）×4×15%＝6600（元）
（4）增加收账费用和坏账损失
增加收账费用＝4000－3000＝1000（元）
增加坏账费用＝9000－5000＝4000（元）
（5）增加的现金折扣成本
增加的现金折扣成本＝新的销售水平×新的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例－旧的销售水平×旧的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例＝600000×0.8%×50%－500000×0×0＝2400（元）
（6）改变信用条件后增加的税前损益
增加的收益－增加的成本费用
＝20000－（4000＋6600＋1000＋4000＋2400）
＝2000（元）
由于可获得税前收益，故应当放宽信用期，提供现金折扣。 |
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发表于 2017-10-11 17:29:05
